要看重量級外資報告！外資點將漲價雙雄國巨衝1490元、華邦電奔242元

外資聚焦電子產業漲價雙雄，請看重量級報告！兩家美系外資英雄所見略不同，美系外資看好國巨MLCC將連漲3年，且產能轉向AI，毛利率將奔5字頭，喊進目標價上看1490元。另一美系外資青睞記憶體族群華邦電，預期DRAM 漲勢到明年，帶動NOR Flash 需求，將目標價上調至242元。

美系外資表示，國巨MLCC明年價格調漲93%，後年再漲84%，預估毛利率明年46%，後年51%。且越來越多的MLCC 產能正轉向 AI ，去年僅佔9%，今年上升至15%，明年24%、後年32%。非 AI MLCC 出貨量年複合成長率也有9%。因此上修2026~2028年每股獲利預估，分別達21.2元、37.6元、57.3元，以2027年至2028年本益比26倍估算，將目標價上調至1490元。

另一美系外資欽點華邦電，美系外資，預估利基型 DRAM 漲價趨勢將延續至明年，同時AI 帶動 NOR Flash 需求更加穩健，預估華邦 NOR Flash 營收有望年增 70%。因此預期2026~2028年每股獲利為18.9元、30.8元、29.6元，以2027–2028 年平均每股盈餘的8倍本益比評價，不同於先前採用股價淨值比P/B評價，將目標價調升至242元。